ما هي قاعدة استرداد CFPB المقترحة لمحافظ العملات المشفرة؟

قدم مكتب حماية المستهلك المالي (CFPB) مؤخرًا اقتراحًا قد يغير بشكل جذري المشهد لمستخدمي العملات المشفرة. يقترحون أن يتم إلزام مزودي خدمات العملات المشفرة باسترداد الأموال للعملاء عن أي خسائر تكبدوها بسبب الاختراقات أو المعاملات غير المصرح بها. يسعى هذا الاقتراح إلى توسيع الحماية الممنوحة بموجب قانون تحويل الأموال الإلكتروني (EFTA) إلى المحافظ الرقمية، مما يسمح لمستخدمي العملات المشفرة – مثل العملات المستقرة – بالتمتع بنفس مستوى الحماية الاستهلاكية كما هو الحال مع مستخدمي العملات التقليدية.

كيف يمكن أن تحول هذه القاعدة الحماية الاستهلاكية في سوق العملات المشفرة؟

جوهر القاعدة المقترحة هو محاذاة الحماية للمحافظ الرقمية مع تلك الخاصة بحسابات العملات التقليدية. إذا تم تنفيذها، فهذا يعني أن المستهلكين سيكتسبون الحق في الاعتراض على المعاملات الخاطئة أو الاحتيالية واسترداد الأموال المسروقة. تسعى القاعدة إلى إعادة تعريف “الأموال” لتشمل أي أصل يستخدم للدفع، مما يضع العبء على مزودي محافظ العملات المشفرة لتعويض المستخدمين عن الخسائر الناجمة عن الاختراقات. لدى هذا الاقتراح القدرة على تعزيز حماية المستهلك بشكل كبير في المشهد المتطور بسرعة للعملات المشفرة.

ما هي الآثار الأوسع التي قد يحملها هذا الاقتراح؟

اقتراح CFPB هو مبادرة تركز على الولايات المتحدة، لكنه يعكس اتجاهًا أوسع بين المنظمين عالميًا الذين يحاولون إدخال الأصول المشفرة إلى نطاق التنظيم. وقد أدى ذلك إلى مجموعة من اللوائح، حيث تتبنى دول ومناطق مختلفة نهجًا مختلفًا. على سبيل المثال، لدى الاتحاد الأوروبي تنظيم MiCA الخاص به، والمملكة المتحدة تصيغ قواعدها الخاصة، ومناطق مثل هونغ كونغ وسنغافورة لديها أطر ترخيص فريدة. قد يوجه اقتراح CFPB النقاشات العالمية حول تنظيم العملات المشفرة، لا سيما في مجال حماية المستهلك وأمان الأصول.

ما هو التأثير المالي الذي قد تحمله هذه القاعدة على مزودي خدمات العملات المشفرة؟

إذا تم فرضها، ستفرض هذه القاعدة عبئًا ماليًا كبيرًا على مزودي خدمات العملات المشفرة. لقد أوضحت الحوادث الأخيرة للاختراقات أن المبالغ المفقودة يمكن أن تكون فلكية. في عام 2024 وحده، أدت اختراقات العملات المشفرة إلى سرقة 2.2 مليار دولار، وكانت الجماعات الكورية الشمالية مسؤولة عن أكثر من 1.6 مليار دولار. قد يكون هذا العبء المالي غير قابل للتحمل للعديد من مزودي الخدمات، خاصة الشركات الصغيرة، حيث سيتعين عليهم تغطية خسائر قد تصل إلى مليارات الدولارات. قد يؤدي الالتزام باسترداد ضحايا الاختراقات إلى تعريض الجدوى التشغيلية لبعض مزودي خدمات العملات المشفرة للخطر، مما قد يؤدي بهم إلى الإفلاس أو عقبات تشغيلية شديدة.

هل يمكن أن تدفع هذه القاعدة الابتكارات في أمان البلوكشين؟

قد تكون قاعدة CFPB المقترحة حافزًا ماليًا قويًا لمزودي محافظ العملات المشفرة لتعزيز وتطوير تدابير أمان أقوى. من خلال تحميل مزودي المحافظ مسؤولية الخسائر الناتجة عن الاختراقات أو المعاملات غير المصرح بها، قد تحفز القاعدة الابتكار في تقنيات أمان البلوكشين حيث تسعى الشركات إلى تقليل مسؤولياتها المحتملة وحماية أصول المستخدمين. ومع ذلك، يحذر النقاد من أن مثل هذه القاعدة قد تفرض أعباء تشغيلية وتنظيمية كبيرة على مزودي المحافظ، مما قد يعيق الابتكار إذا لم تتمكن هذه الكيانات من إدارة التكاليف المرتبطة بالامتثال للوائح الجديدة.

كيف تتعامل دول أخرى مع حماية المستهلك ضد سرقات العملات المشفرة؟

تتبنى دول حول العالم استراتيجيات متنوعة لتعزيز حماية المستهلك فيما يتعلق بسرقات الأصول الرقمية والعملات المشفرة، وغالبًا ما تركز على التنظيم، وتدابير مكافحة غسل الأموال، وقوانين حماية المستهلك. لقد بدأ الاتحاد الأوروبي تنظيم الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA)، الذي يتطلب من الشركات التي تصدر أو تتداول العملات المشفرة الحصول على تراخيص، ويُلزم مزودي الخدمات بجمع والتحقق من هويات المرسلين والمستفيدين لجميع المعاملات. وقد سنّت البرازيل قانون الأصول المشفرة، الذي يُعين البنك المركزي كمشرف على الأصول المشفرة مع وضع قواعد لمنع الاحتيال والنصب وغسل الأموال. في هذه الأثناء، فرضت دول مثل الصين ونيبال وتونس حظرًا شاملًا على العملات المشفرة، بينما قيدت تركيا استخدام العملات المشفرة لأغراض معينة.

تتبنى هيئات دولية مثل مجموعة العمل المالي (FATF) “قاعدة السفر”، التي تتطلب من مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) جمع ونقل المعلومات المتعلقة بالمرسلين والمستفيدين لمعاملات العملات المشفرة. في الولايات المتحدة، يشارك مكتب مكافحة الجرائم المالية (FinCEN) ومكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) بنشاط في مكافحة الجرائم المالية في مجال الأصول الرقمية، ويتخذان إجراءات ضد شركات خدمات الأموال وتبادلات العملات الافتراضية بسبب انتهاكات قانون سرية البنك (BSA) وبرامج العقوبات.

ملخص

تمثل قاعدة استرداد CFPB المقترحة لمحافظ العملات المشفرة تحولًا تنظيميًا كبيرًا للأصول الرقمية. من خلال توسيع حماية المستهلك لتشمل المحافظ الرقمية، تسعى القاعدة إلى تعزيز الأمان والثقة في سوق العملات المشفرة. ومع ذلك، فإن الآثار المالية على مزودي الخدمات كبيرة، مما قد يعزز الابتكار في أمان البلوكشين بينما يطرح تحديات للاعبين الأصغر. مع استمرار المنظمين العالميين في صياغة ردودهم، قد يشكل اقتراح CFPB المعايير الدولية ويساعد في تطوير إطار تنظيمي أكثر اتساقًا للعملات المشفرة.

لا يمتلك المؤلف أو لديه أي مصلحة في الأوراق المالية التي تمت مناقشتها في المقال.