مع تطور سوق العملات الرقمية، تتوقع شركة بلاك روك تحولًا كبيرًا بحلول نهاية عام 2024: دمج صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية في المحافظ النموذجية. يمكن أن يغير هذا التحرك كيفية تعامل المستثمرين مع الأصول الرقمية، مما يوفر فرصًا جديدة للتنويع والنمو. اكتشف كيف يمكن أن يعيد كل من البيتكوين والإيثيريوم تشكيل استراتيجيات الاستثمار وما يعنيه ذلك لمستقبل الاستثمارات في العملات الرقمية.

مقدمة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية في المحافظ النموذجية

من المتوقع أن تصل صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالعملات الرقمية إلى “المحافظ النموذجية” نحو نهاية عام 2024، وفقًا لرئيس قسم الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في شركة بلاك روك. يمثل هذا الدمج لحظة محورية في مشهد الاستثمار في العملات الرقمية، مما قد يحدث ثورة في كيفية تنويع المستثمرين لمحافظهم.

تقدم المحافظ النموذجية، التي تقدمها شركات الوساطة الكبيرة ذات الخدمة الكاملة، نهجًا متنوعًا للاستثمار. تستهدف تحقيق توازن بين المخاطر والعوائد بناءً على استراتيجية شفافة، وتعمل كقوالب استثمارية مسبقة التصميم أو “وصفات” للاستثمار. يمكن أن يوفر دمج صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية في هذه المحافظ للمستثمرين طرقًا جديدة للنمو والتنويع.

دور البيتكوين والإيثيريوم في المحافظ المتنوعة

يعتبر البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH) فئتين من الأصول المتميزة بحالات استخدام فريدة، لكن كلاهما ذو قيمة كمحسنات للمحافظ. أبرزت سامارا كوهين، رئيسة قسم الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة والاستثمارات المؤشرية في بلاك روك، أهمية هذه العملات الرقمية في المحافظ المتنوعة خلال مقابلة مع بلومبرغ في 29 يوليو.

يُنظر إلى البيتكوين، الذي يُشار إليه غالبًا بالذهب الرقمي، على أنه مخزن للقيمة ووسيلة للتحوط ضد التضخم. من ناحية أخرى، يشغل الإيثيريوم بلوكشين الإيثيريوم، الذي يدعم مجموعة واسعة من التطبيقات اللامركزية (dApps) والعقود الذكية. معًا، توفر هذه الرموز المالية أساسًا قويًا لاستراتيجية استثمارية متنوعة في العملات الرقمية.

“ما سيحدث نحو نهاية هذا العام وفي العام المقبل هو أننا سنرى تخصيصات في المحافظ النموذجية التي ستعطينا توجيهًا أكبر حول كيفية استخدام المستثمرين لها”، كما أشارت كوهين.

تحليلات المخاطر والعناية الواجبة من قبل الشركات الكبرى

تقوم الشركات الكبرى مثل مورغان ستانلي، وويلز فارجو، ويو بي إس حاليًا بإجراء تحليلات المخاطر والعناية الواجبة لتقييم أدوار البيتكوين والإيثيريوم في محافظها. هذه العملية الدقيقة ضرورية لضمان دمج هذه الأصول الرقمية بطريقة تتماشى مع تحمل المخاطر وأهداف الاستثمار للمستثمرين.

يمثل دمج صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية في المحافظ النموذجية خطوة كبيرة نحو التبني الواسع للأصول الرقمية. من خلال إجراء تقييمات شاملة للمخاطر، تمهد هذه المؤسسات المالية الطريق لنهج أكثر أمانًا ومعلوماتية للاستثمارات في العملات الرقمية.

توقعات النمو لإدارة المحافظ النموذجية

تتوقع بلاك روك أن تنمو إدارة المحافظ النموذجية بشكل كبير في السنوات القادمة. حاليًا، تُقدر قيمة هذا السوق بـ 4.2 تريليون دولار، ومن المتوقع أن تصل إلى 10 تريليون دولار بحلول عام 2028. يؤكد هذا النمو على الأهمية المتزايدة لاستراتيجيات الاستثمار المتنوعة، بما في ذلك دمج صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية.

أكد سليم رامجي، رئيس قسم iShares والاستثمارات المؤشرية في بلاك روك، على الإمكانات التحويلية للمحافظ النموذجية. “سيكون الأمر ضخمًا”، قال، مضيفًا، “إنه الطريقة التي يتبعها المزيد والمزيد من المستشارين الائتمانيين في ممارسة الأعمال التجارية، ونتيجة لذلك، هذه هي الطريقة التي نتبعها في ممارسة الأعمال التجارية معهم”.

اهتمام المستثمرين والتدفقات الصافية الخارجة في صناديق الإيثيريوم المتداولة

على الرغم من التدفقات الصافية الخارجة الأخيرة من صناديق الإيثيريوم المتداولة، تظل بلاك روك متفائلة بشأن إمكاناتها على المدى الطويل. علقت كوهين على التدفقات الصافية الخارجة من صناديق الإيثيريوم المتداولة منذ إطلاقها، مشيرة إلى أنها لم تكن قلقة لأنها كانت إطلاقًا قويًا وتوفر “نقطة وصول” للمستثمرين الذين يرغبون في إدراج الإيثيريوم في محافظهم.

وأشارت إلى أن هناك تدفقات كبيرة خارجة من الصناديق ذات الأسعار الأعلى، مشيرة على الأرجح إلى ETHE من Grayscale، وكذلك من “المركبات البديلة”. يشير هذا الاتجاه إلى أن المستثمرين يبحثون عن طرق أكثر فعالية من حيث التكلفة للحصول على تعرض للإيثيريوم، خاصة داخل محفظة متنوعة.

“يرغب المستثمرون حقًا في الحصول على تعرضهم للإيثيريوم، خاصة إذا كانوا سيستخدمونه في سياق محفظة شاملة في نظام بيئي يثقون فيه”، أوضحت كوهين.

خسر Grayscale Ethereum Trust (ETHE) ما مجموعه 1.7 مليار دولار منذ تحويله إلى صندوق متداول في السوق الفورية، بما في ذلك أحدث تدفق خارجي بقيمة 210 مليون دولار في 29 يوليو. ومع ذلك، ذهب حوالي 10% من ذلك إلى صندوق Ethereum Mini Trust (ETH) الذي لا يفرض رسومًا.

سجلت صناديق الإيثيريوم المتداولة في السوق الفورية الآن أربعة أيام متتالية من التدفقات الخارجة ويوم واحد فقط من التدفقات الداخلة منذ إطلاقها في 23 يوليو، وفقًا للبيانات الأولية من Farside Investors.

مستقبل الاستثمارات في العملات الرقمية

يمثل دمج صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية في المحافظ النموذجية علامة فارقة في تطور الاستثمارات في الأصول الرقمية. مع استمرار المؤسسات المالية الكبرى في إجراء تحليلات المخاطر والعناية الواجبة، من المتوقع أن يزداد تبني البيتكوين والإيثيريوم في المحافظ المتنوعة.

تسلط توقعات النمو من بلاك روك لإدارة المحافظ النموذجية الضوء على الإمكانات الكبيرة للتوسع في السوق. مع سعي المستثمرين إلى فرص جديدة للتنويع والنمو، يمكن أن يعيد دمج صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية في المحافظ النموذجية تشكيل مشهد الاستثمار.

في الختام، يبدو مستقبل الاستثمارات في العملات الرقمية واعدًا، مع لعب البيتكوين والإيثيريوم أدوارًا محورية في المحافظ المتنوعة. مع استمرار تطور السوق، من المرجح أن يصبح دمج الأصول الرقمية في استراتيجيات الاستثمار الرئيسية أمرًا شائعًا بشكل متزايد، مما يوفر فرصًا جديدة للمستثمرين لتحقيق أهدافهم المالية.

لا يمتلك المؤلف أو لديه أي مصلحة في الأوراق المالية التي تمت مناقشتها في المقال.