Las criptomonedas han revolucionado el panorama financiero, ofreciendo oportunidades para la innovación, la inversión y la descentralización. Pero con gran poder viene una gran responsabilidad, y el espacio cripto no es inmune al lado más oscuro de la naturaleza humana. A medida que profundizamos en el mundo de las monedas digitales, también debemos enfrentar la realidad del crimen cripto.

El último informe de Chainalysis arroja luz sobre este tema, proyectando que los volúmenes cripto ilícitos para 2024 superarán los 51 mil millones de dólares. Hasta ahora, el informe ha identificado 40.9 mil millones de dólares en actividad ilícita, pero sabemos que este número aumentará a medida que más direcciones de billetera se vinculen a actividades criminales. El informe destaca que la actividad ilícita ha estado creciendo a un alarmante 25% anual desde 2020.

El Auge del Crimen Cripto Profesional

Una tendencia preocupante este año es el aumento de la profesionalización dentro del ecosistema del crimen cripto. Estamos viendo surgir servicios en cadena a gran escala, que brindan apoyo para el lavado de dinero y otras actividades nefastas. Un ejemplo es Huione Guarantee, un mercado en línea para el lavado de dinero como servicio. Incluso lanzaron su propia stablecoin, USDH, para evitar los ojos vigilantes de los reguladores.

Es preocupante, por decir lo menos. La misma tecnología que se suponía que empoderaría a los usuarios está siendo utilizada por aquellos con intenciones maliciosas.

Stablecoins: El Medio Elegido para el Crimen Cripto

Las stablecoins son la opción preferida para actividades ilícitas, representando un asombroso 63% de todo el volumen de transacciones ilícitas. Esto no es solo una tendencia; es un movimiento en toda regla. Si bien las stablecoins tienen usos legítimos—piensa en remesas y pagos transfronterizos—su estabilidad y liquidez las convierten en una opción atractiva para los criminales.

Toma, por ejemplo, a los hackers norcoreanos que fueron responsables de 1.34 mil millones de dólares de los 2.2 mil millones de dólares en cripto robada este año, principalmente a través de compromisos de claves privadas. Las estafas también se han vuelto más sofisticadas, con tácticas impulsadas por IA como esquemas de sextorsión personalizados haciendo su aparición.

Desafíos Regulatorios: Una Tarea Sísifa

La profesionalización del crimen cripto subraya la urgente necesidad de marcos regulatorios robustos. Desafortunadamente, las medidas actuales están luchando por mantenerse al día con la sofisticación de estas actividades. El Departamento de Justicia (DOJ) y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) han estado procesando activamente casos de manipulación del mercado, evasión de impuestos, pagos de ransomware, fraude en ICO y estafas de «pig-butchering».

La buena noticia es que el cumplimiento regulatorio sigue siendo crítico. ¿La mala noticia? Es una tarea hercúlea.

La complejidad de estos crímenes requiere una mayor colaboración entre los sectores público y privado para implementar protocolos efectivos de anti-lavado de dinero (AML) y conoce a tu cliente (KYC). Dado el panorama regulatorio fragmentado y en rápida evolución para cripto y activos digitales, no es una tarea fácil. Los reguladores están enfocados en varios riesgos, incluyendo fraude, ciberseguridad, privacidad de datos y lavado de dinero, pero el entorno actual está lleno de brechas y superposiciones.

El Acto de Equilibrio de Cripto: Uso Legítimo vs. Uso Indebido

Entonces, ¿cómo equilibra la industria cripto el uso legítimo con el posible uso indebido de stablecoins? Bueno, los emisores de stablecoins están trabajando con las fuerzas del orden y los organismos reguladores para monitorear transacciones en tiempo real e identificar actividad sospechosa. Empresas como Tether ya están a bordo con agencias como FinCEN y están utilizando herramientas de Chainalysis para monitorear transacciones, congelando o eliminando tokens asociados con actividades criminales.

Los emisores de stablecoins regulados, como aquellos supervisados por el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York (NYDFS), deben cumplir con estándares estrictos. Esto incluye segregar los activos de clientes y corporativos, mantener reservas en activos altamente líquidos y de bajo riesgo, y cumplir con los estándares federales de AML y KYC.

La propuesta de la Ley de Claridad para Stablecoins de Pago tiene como objetivo crear estándares de «piso federal» para garantizar que todos los reguladores estatales cumplan con altos estándares, proporcionando un marco para la regulación dual estatal y federal.

Las Consecuencias: Confianza de Inversores y Estabilidad del Mercado

La prevalencia de estafas, fraude y otras actividades ilícitas puede socavar gravemente la confianza de los inversores. Los esquemas de inversión de alto rendimiento y las estafas de «pig-butchering», a menudo alimentados por herramientas impulsadas por IA, pueden llevar a pérdidas financieras significativas. Esto no solo disuade a los inversores legítimos, sino que también obstaculiza el crecimiento del mercado de criptomonedas.

Las actividades ilícitas también pueden contribuir a la volatilidad del mercado. Las criptomonedas ya son propensas a oscilaciones de precios salvajes debido a factores como la falta de regulación y la manipulación del mercado. La participación de redes criminales sofisticadas puede exacerbar esta volatilidad, llevando a fluctuaciones de precios repentinas que pueden impactar no solo a cripto, sino también al mercado de valores y otros paisajes financieros.

En Conclusión

La profesionalización del crimen cripto plantea riesgos significativos para el mercado de comercio de criptomonedas. Nos enfrentamos a un aumento en la sofisticación de actividades ilícitas, amenazas a la estabilidad financiera, mayor volatilidad, desafíos regulatorios y una posible erosión de la confianza de los inversores. Para abordar estos problemas de manera efectiva, debemos refinar y mejorar continuamente nuestros marcos regulatorios. También es crucial una mayor colaboración entre los sectores público y privado. La industria cripto debe encontrar un equilibrio entre el uso legítimo y el posible uso indebido de stablecoins para garantizar un entorno de mercado estable y seguro.

El autor no posee ni tiene interés alguno en los valores analizados en el artículo.