A medida que el mercado de criptomonedas evoluciona, BlackRock predice un cambio significativo para finales de 2024: la integración de ETFs de criptomonedas en carteras modelo. Este movimiento podría transformar la forma en que los inversores abordan los activos digitales, ofreciendo nuevas oportunidades para la diversificación y el crecimiento. Descubre cómo Bitcoin y Ether están preparados para redefinir las estrategias de inversión y lo que esto significa para el futuro de las inversiones en criptomonedas.

Introducción a los ETFs de Criptomonedas en Carteras Modelo

Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) respaldados por monedas digitales están listos para incorporarse a las «carteras modelo» hacia finales de 2024, según el director de inversiones de ETFs de BlackRock. Esta integración marca un momento crucial en el panorama de las inversiones en criptomonedas, potencialmente revolucionando la forma en que los inversores diversifican sus carteras.

Las carteras modelo, ofrecidas por grandes firmas de corretaje de servicio completo, generalmente adoptan un enfoque diversificado para invertir. Apuntan a un equilibrio de riesgo y retorno basado en una estrategia transparente, actuando como plantillas de inversión pre-diseñadas o «recetas» para invertir. La inclusión de ETFs de criptomonedas en estas carteras podría proporcionar a los inversores nuevas vías para el crecimiento y la diversificación.

El Papel de Bitcoin y Ether en Carteras Diversificadas

Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) son dos clases de activos distintas con casos de uso únicos, pero ambos son valiosos como diversificadores de cartera. Samara Cohen, directora de inversiones de ETF e inversiones indexadas de BlackRock, destacó la importancia de estas criptomonedas en carteras diversificadas durante una entrevista con Bloomberg el 29 de julio.

Bitcoin, a menudo referido como oro digital, se ve como una reserva de valor y una cobertura contra la inflación. Ether, por otro lado, impulsa la blockchain de Ethereum, que soporta una amplia gama de aplicaciones descentralizadas (dApps) y contratos inteligentes. Juntos, estos tokens financieros ofrecen una base sólida para una estrategia de inversión en criptomonedas diversificada.

“Lo que sucederá hacia finales de este año y el próximo año es que veremos asignaciones en carteras modelo que nos darán una mejor idea de cómo los inversores las están utilizando,” señaló Cohen.

Análisis de Riesgo y Diligencia Debida por Grandes Firmas de Corretaje

Grandes firmas de corretaje como Morgan Stanley, Wells Fargo y UBS están realizando análisis de riesgo y diligencia debida para evaluar los roles de Bitcoin y Ether en sus carteras. Este proceso riguroso es crucial para asegurar que estos activos digitales se integren de una manera que se alinee con la tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión de los inversores.

La inclusión de ETFs de criptomonedas en carteras modelo representa un paso significativo hacia la adopción generalizada de activos digitales. Al realizar evaluaciones de riesgo exhaustivas, estas instituciones financieras están allanando el camino para un enfoque más seguro e informado hacia las inversiones en criptomonedas.

Expectativas de Crecimiento para la Gestión de Carteras Modelo

BlackRock espera que la gestión de carteras modelo crezca significativamente en los próximos años. Actualmente valorado en $4.2 billones, se proyecta que este mercado alcance los $10 billones para 2028. Este crecimiento subraya la creciente importancia de las estrategias de inversión diversificadas, incluida la integración de ETFs de criptomonedas.

Salim Ramji, jefe global de iShares e inversiones indexadas en BlackRock, enfatizó el potencial transformador de las carteras modelo. “Va a ser enorme,” dijo, agregando, “Es la forma en que más y más asesores fiduciarios están haciendo negocios, y, como resultado, esa es la forma en que estamos haciendo negocios con ellos.”

Interés de los Inversores y Salidas Netas en ETFs de Ethereum

A pesar de las recientes salidas netas de los ETFs de Ethereum, BlackRock sigue siendo optimista sobre su potencial a largo plazo. Cohen comentó sobre las salidas netas de los ETFs de Ether al contado desde su lanzamiento, afirmando que no estaba preocupada porque fue un lanzamiento fuerte y proporcionan un “punto de acceso” para los inversores que desean ETH en sus carteras.

Ella señaló que ha habido salidas significativas de fondos de mayor precio, probablemente refiriéndose al ETHE de Grayscale, así como de “vehículos proxy.” Esta tendencia indica que los inversores están buscando formas más rentables de obtener exposición a Ether, especialmente dentro de una cartera diversificada.

“Los inversores realmente quieren obtener su exposición a ETH, especialmente si van a usarlo en el contexto de una cartera general en un ecosistema en el que tienen confianza,” explicó Cohen.

El Grayscale Ethereum Trust (ETHE) ha perdido un total de $1.7 mil millones desde su conversión a ETF al contado, incluyendo la última salida de $210 millones el 29 de julio. Sin embargo, alrededor del 10% de eso ha ido a su Ethereum Mini Trust (ETH) sin comisiones.

Los ETFs de Ether al contado han registrado ahora cuatro días consecutivos de salidas y solo un día de entradas desde el lanzamiento el 23 de julio, según datos preliminares de Farside Investors.

El Futuro de las Inversiones en Criptomonedas

La integración de ETFs de criptomonedas en carteras modelo representa un hito significativo en la evolución de las inversiones en activos digitales. A medida que las principales instituciones financieras continúan realizando análisis de riesgo y diligencia debida, se espera que la adopción de Bitcoin y Ether en carteras diversificadas aumente.

Las proyecciones de crecimiento de BlackRock para la gestión de carteras modelo destacan el potencial para una expansión significativa del mercado. A medida que los inversores buscan nuevas oportunidades para la diversificación y el crecimiento, la inclusión de ETFs de criptomonedas en carteras modelo podría redefinir el panorama de las inversiones.

En conclusión, el futuro de las inversiones en criptomonedas parece prometedor, con Bitcoin y Ether desempeñando roles fundamentales en carteras diversificadas. A medida que el mercado continúa evolucionando, la integración de activos digitales en estrategias de inversión convencionales probablemente se volverá cada vez más común, ofreciendo nuevas oportunidades para que los inversores logren sus objetivos financieros.

El autor no posee ni tiene interés alguno en los valores analizados en el artículo.