SBFC फाइनेंस का क्या मामला है? कंपनी सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (MSMEs) पर ध्यान केंद्रित करके वित्तीय सेवाओं में हलचल मचा रही है। इस लेख में, मैं SBFC की ऋण रणनीति का विश्लेषण करूंगा, इसे सूक्ष्म वित्त संस्थानों (MFIs) से अलग करते हुए, और इसके पूंजी पर्याप्तता अनुपात को बढ़ाने के संभावित लाभों और हानियों पर विचार करूंगा। हम यह भी देखेंगे कि बढ़ते धन के खर्च SBFC की प्रतिस्पर्धात्मकता को कैसे प्रभावित कर सकते हैं और इसे लाभ बनाए रखने के लिए क्या कदम उठाने चाहिए।

गुणवत्ता और जोखिम प्रबंधन: आधारशिला

SBFC फाइनेंस की ऋण रणनीति गुणवत्ता और जोखिम प्रबंधन पर केंद्रित है। वे बस पैसे नहीं लुटा रहे हैं; उनके पास मानक हैं। केवल 700+ CIBIL स्कोर वाले ग्राहक ही अंदर आ रहे हैं, और वे अपने ऋण-से-मूल्य (LTV) अनुपात को काफी कम रख रहे हैं—सूक्ष्म उद्यमों के लिए 42% और सोने के ऋणों के लिए 68%। यह MFIs की रणनीति के समान है, जो यह सुनिश्चित करने के लिए ऋण देने में चयनात्मक हैं कि सख्त क्रेडिट मानदंडों और कम LTVs के माध्यम से स्थिरता बनी रहे।

सुरक्षित ऋणों का आकर्षण

SBFC फाइनेंस की रणनीति का एक बड़ा हिस्सा सुरक्षित ऋणों पर केंद्रित है। उनके पोर्टफोलियो का लगभग 97% सुरक्षित है—मुख्य रूप से स्व-निवासित आवासीय संपत्तियों के खिलाफ। यह MFIs की किताब में है, संपार्श्विक या समूह उधारी का उपयोग करके ऋण सुरक्षित करना और पुनर्भुगतान दरों को बढ़ाना। सुरक्षित ऋणों पर ध्यान केंद्रित करके, SBFC फाइनेंस सुरक्षित खेल रहा है, डिफॉल्ट से बचने में मदद कर रहा है और एक स्थिर ऋण मॉडल बनाए रख रहा है।

अनुकूलन और व्यक्तिगतकरण

SBFC का ‘PhyGital’ मॉडल है, जो भौतिक और डिजिटल चैनलों को मिलाकर ग्राहकों की आवश्यकताओं को समझने का प्रयास करता है। व्यक्तिगतकरण ग्राहकों को बनाए रखने के लिए महत्वपूर्ण है, उस विश्वास कारक को बनाने के लिए। MFIs यह अच्छी तरह से जानते हैं, अपनी पेशकशों को व्यक्तिगत आवश्यकताओं के अनुसार समायोजित करते हैं ताकि ग्राहक संतुष्ट और वफादार रहें।

क्षितिज का विस्तार

152 शाखाओं के साथ 18 राज्यों और संघ शासित प्रदेशों में फैली SBFC फाइनेंस अपनी उपस्थिति दर्ज करा रही है। सेवा नहीं मिलने वाले क्षेत्रों में पहुंच का विस्तार करना महत्वपूर्ण है, और MFIs के पास स्थिरता बढ़ाने के लिए समान रणनीतियाँ हैं। अधिक शाखाएँ अधिक ग्राहकों का मतलब हैं।

तकनीकी रूप से सक्षम संचालन

ग्राहक अनुभव को बढ़ाने के लिए तकनीक का उपयोग करना SBFC की रणनीति का एक बड़ा हिस्सा है। ऋण प्रक्रियाओं को सुव्यवस्थित करने और सेवा में सुधार के लिए डिजिटल प्लेटफार्मों का उपयोग किया जा रहा है। MFIs भी इसे समझते हैं, मोबाइल बैंकिंग और अन्य डिजिटल उपकरणों का उपयोग करके ग्राहकों को खुश रखने के लिए।

विश्वास और वफादारी का निर्माण

SBFC फाइनेंस का मानना है कि बातचीत में निरंतरता और निष्पक्षता विश्वास बनाने के लिए महत्वपूर्ण है। कंपनी का लक्ष्य समस्याओं को शीघ्रता से हल करना और व्यक्तिगत वित्तीय सलाह प्रदान करना है ताकि ग्राहक लौटते रहें। दीर्घकालिक संबंध बनाए रखने के लिए विश्वास, पारदर्शिता और त्वरित समस्या समाधान आवश्यक हैं, जिसे MFIs अच्छी तरह समझते हैं।

स्थायी वृद्धि

SBFC स्थायी रूप से बढ़ने के लिए प्रतिबद्ध है, लाभों और सामाजिक एवं पर्यावरणीय जिम्मेदारियों के बीच संतुलन बनाए रखते हुए। लक्ष्य लगातार और गुणवत्ता वाली वृद्धि प्रदान करना है, जबकि पर्यावरणीय और सामाजिक प्रभाव का ध्यान रखा जाए। यह MFIs का तरीका भी है, जो नियमों के माध्यम से स्थिरता पर ध्यान केंद्रित करते हैं और सरकारी नीतियों का पालन करते हैं।

पूंजी पर्याप्तता अनुपात को समझना

पूंजी पर्याप्तता अनुपात में बदलाव SBFC की वित्तीय सेहत पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है। यहाँ संभावित लाभों और हानियों पर एक नज़र है:

चांदी की परतें

1. बढ़ा हुआ ROE: अधिक इक्विटी का निवेश ROE को गंभीरता से बढ़ा सकता है। SBFC की योजना FY2022 में 250 करोड़ रुपये का निवेश करने की थी, जिससे इसका टियर I पूंजी अनुपात बढ़ता, जिससे उनके गियरिंग स्तरों में सुधार होता और संभवतः ROE में वृद्धि होती। Q2 2025 तक, SBFC ने 12.67% का स्वस्थ ROE बनाए रखा है, इसलिए ऐसा लगता है कि वे जानते हैं कि वे क्या कर रहे हैं।

2. विकास का स्थान: बेहतर पूंजी पर्याप्तता अनुपात विकास के लिए एक कुशन प्रदान कर सकता है, SBFC को अपने व्यवसाय का विस्तार करने की अनुमति देता है। कंपनी की नई शाखाएँ और प्रबंधन के तहत संपत्तियों (AUM) में महत्वपूर्ण वृद्धि इसे समर्थन देती है।

3. वित्तीय स्थिरता: मजबूत पूंजी पर्याप्तता अनुपात का मतलब बेहतर वित्तीय स्थिरता है। SBFC ने अपनी परिसंपत्ति-ऋण प्रबंधन (ALM) विवरण में अच्छी तरलता और सकारात्मक संचयी असमानताओं के साथ इसे कवर किया है।

काली बादल

1. संपत्ति गुणवत्ता मुद्दे: जबकि बेहतर पूंजी पर्याप्तता अनुपात ROE को बढ़ा सकता है, संपत्ति गुणवत्ता पर नज़र रखना महत्वपूर्ण है। गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (NPAs) में वृद्धि इक्विटी वृद्धि के लाभों को धो सकती है। सीमांत क्रेडिट प्रोफाइल की निगरानी आवश्यक है।

2. लेवरेज जोखिम: ROE बढ़ाने के लिए लेवरेज बढ़ाना यदि गलत तरीके से प्रबंधित किया जाए तो समस्याएँ पैदा कर सकता है। उच्च लेवरेज से नुकसान बढ़ सकते हैं यदि संपत्ति गुणवत्ता या संचालन को चोट लगती है। SBFC के कम लेवरेज स्तरों (Q1 FY24 में 3.2 गुना) का सावधानीपूर्वक प्रबंधन करना आवश्यक है।

3. संचालन सिरदर्द: तेजी से विकास संचालन संबंधी मुद्दे पैदा कर सकता है, जैसे उच्च परिचालन व्यय या बेहतर उत्पादकता की आवश्यकता। SBFC ने शाखा विस्तार के बाद बढ़ते परिचालन व्यय का सामना किया है।

4. बाजार और आर्थिक चुनौतियाँ: ROE को ऊँचा रखना बाजार की स्थितियों पर निर्भर करता है। बढ़ते बाजार दरें और नियामक परिवर्तन उधारी लागत और समग्र प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं।

लागत की बढ़ती लहर

बढ़ते धन के खर्च SBFC की प्रतिस्पर्धात्मकता को प्रभावित कर सकते हैं। यहाँ विचार करने के लिए कुछ बातें हैं:

उधारी लागत बढ़ रही है

ब्याज दरें बढ़ने के साथ, धन के खर्च भी बढ़ रहे हैं। SBFC के लिए, उधारी लागत बढ़ने की उम्मीद है, जो उनकी ऋणों की कीमत को प्रतिस्पर्धात्मक रूप से प्रभावित कर सकती है। उनका कम धन का खर्च एक प्रमुख लाभ है, लेकिन बढ़ोतरी इस लाभ को कम कर सकती है।

शुद्ध ब्याज मार्जिन में कमी

धन के खर्च शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) को भी संकुचित कर सकते हैं। यह बैंकों और NBFCs जैसे SBFC के लिए एक बड़ा मुद्दा है। बढ़ते खर्च जो उधारकर्ताओं को नहीं दिए जा सकते हैं उनकी लाभप्रदता को नुकसान पहुँचा सकते हैं।

प्रतिस्पर्धात्मक परिदृश्य की गतिशीलता

जैसे-जैसे धन के खर्च बढ़ते हैं, प्रतिस्पर्धात्मक परिदृश्य बदल सकता है। यदि NBFCs प्रतिस्पर्धात्मक ऋण दरें नहीं दे सकते हैं तो वे बाजार हिस्सेदारी बनाए रखने में संघर्ष कर सकते हैं। SBFC की वृद्धि जारी रहने की उम्मीद है, लेकिन उच्च लागत इसे धीमा कर सकती है।

फंडिंग स्रोतों का विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन

बढ़ते खर्चों को कम करने के लिए, वित्तीय संस्थान वैकल्पिक फंडिंग स्रोतों की तलाश कर सकते हैं या जोखिम प्रबंधन को समायोजित कर सकते हैं। SBFC पहले से ही अपने पूंजी आवश्यकताओं को अनुकूलतम लागत पर पूरा करने के लिए अपने फंडिंग स्रोतों को विविधित कर चुका है, जो बढ़ती लागत को प्रबंधित करने में उसे बढ़त देता है।

बढ़ती लागत के बीच लाभदायक बने रहना

SBFC बिना ग्राहक संतोष को खोए लाभ बनाए रखने के लिए क्या कर सकता है? यहाँ कुछ रणनीतियाँ हैं जिन पर वे विचार कर सकते हैं:

प्रत्यक्ष सोर्सिंग और ग्राहक प्रबंधन

SBFC का प्रत्यक्ष सोर्सिंग मॉडल यह सुनिश्चित करता है कि वे ग्राहक गुणवत्ता और ऋण प्रक्रिया को नियंत्रित करते हैं। इससे ग्राहक वफादारी बढ़ती है। वे स्थानीय विपणन, दोबारा आने वाले ग्राहकों और वॉक-इन्स पर ध्यान केंद्रित करके इसे बढ़ा सकते हैं।

कुशल संचालन और प्रौद्योगिकी का उपयोग

संचालन को बढ़ाने के लिए प्रौद्योगिकी में निवेश करना महत्वपूर्ण है। SBFC कुशलता बढ़ाने और लागत प्रबंधन के लिए स्वचालित प्रौद्योगिकी प्लेटफार्मों का उपयोग करना जारी रख सकता है।

स्मार्ट मूल्य निर्धारण

प्रतिस्पर्धात्मक रूप से मूल्य निर्धारण संतुलित करना आवश्यक है। SBFC अपने कम उधारी लागत का लाभ उठाकर कीमतों को आकर्षक बनाए रख सकता है।

ग्राहक संतोष पहल

ग्राहक संतोष पर ध्यान केंद्रित करने से वफादारी मिल सकती है। वफादारी कार्यक्रम, व्यक्तिगत संचार, और फीडबैक प्राप्त करने के लिए फॉलो-अप सभी ग्राहक बनाए रखने में मदद कर सकते हैं।

डेटा-संचालित अंतर्दृष्टियाँ

उधारकर्ता व्यवहार को समझने के लिए डेटा का उपयोग SBFC को अपने ऋण उत्पत्ति प्रक्रियाओं को तेज करने में मदद कर सकता है।

गुणवत्ता के साथ लागत दक्षता

वे सुव्यवस्थित प्रक्रियाओं के माध्यम से सेवा गुणवत्ता बनाए रखते हुए लागत को अनुकूलित कर सकते हैं।

फंडिंग विकल्पों का विविधीकरण

फंडिंग स्रोतों को विविधित करना बढ़ती लागत को कम करने में मदद करेगा। SBFC नए स्रोतों का पता लगाने की कोशिश कर सकता है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करता है।

सारांश

संक्षेप में, SBFC फाइनेंस की ऋण रणनीति MFIs में देखी जाने वाली सर्वोत्तम प्रथाओं के करीब है, जो जोखिम प्रबंधन, ग्राहक केंद्रितता, भौगोलिक पहुंच, तकनीकी अपनाने, और स्थिरता पर जोर देती है। SBFC फाइनेंस अपने जोखिमों को अच्छी तरह प्रबंधित करके और अपनी ताकत का लाभ उठाकर स्थायी वृद्धि के लिए तैयार है और वित्त में अपनी प्रतिस्पर्धात्मक

लेखक के पास लेख में चर्चा की गई प्रतिभूतियों का स्वामित्व या कोई रुचि नहीं है।