जैसे-जैसे क्रिप्टो बाजार विकसित हो रहा है, ब्लैकरॉक ने 2024 के अंत तक एक महत्वपूर्ण बदलाव की भविष्यवाणी की है: मॉडल पोर्टफोलियो में क्रिप्टो ईटीएफ का समावेश। यह कदम निवेशकों के डिजिटल संपत्तियों के दृष्टिकोण को बदल सकता है, विविधीकरण और विकास के नए अवसर प्रदान कर सकता है। जानें कि बिटकॉइन और ईथर कैसे निवेश रणनीतियों को पुनः आकार देने के लिए तैयार हैं और इसका क्रिप्टो निवेश के भविष्य के लिए क्या मतलब है।

मॉडल पोर्टफोलियो में क्रिप्टो ईटीएफ का परिचय

ब्लैकरॉक के ईटीएफ के मुख्य निवेश अधिकारी के अनुसार, डिजिटल मुद्रा समर्थित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) 2024 के अंत तक “मॉडल पोर्टफोलियो” में शामिल होने वाले हैं। यह समावेश क्रिप्टो निवेश परिदृश्य में एक महत्वपूर्ण क्षण को चिह्नित करता है, जो संभावित रूप से निवेशकों के पोर्टफोलियो को विविधीकृत करने के तरीके को बदल सकता है।

मॉडल पोर्टफोलियो, जो बड़े, पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज फर्मों द्वारा पेश किए जाते हैं, आमतौर पर निवेश के लिए एक विविधीकृत दृष्टिकोण अपनाते हैं। वे जोखिम और रिटर्न के संतुलन को लक्षित करते हैं और एक पारदर्शी रणनीति पर आधारित होते हैं, जो पूर्व-डिज़ाइन किए गए निवेश टेम्पलेट्स या “रेसिपीज़” की तरह काम करते हैं। इन पोर्टफोलियो में क्रिप्टो ईटीएफ का समावेश निवेशकों को विकास और विविधीकरण के नए रास्ते प्रदान कर सकता है।

विविधीकृत पोर्टफोलियो में बिटकॉइन और ईथर की भूमिका

बिटकॉइन (BTC) और ईथर (ETH) दो अलग-अलग संपत्ति वर्ग हैं जिनके उपयोग के मामले अलग-अलग हैं, लेकिन दोनों ही पोर्टफोलियो विविधीकरण के लिए मूल्यवान हैं। ब्लैकरॉक के ईटीएफ और इंडेक्स निवेश के मुख्य निवेश अधिकारी, समारा कोहेन ने 29 जुलाई को ब्लूमबर्ग के साथ एक साक्षात्कार में विविधीकृत पोर्टफोलियो में इन क्रिप्टोकरेंसी की महत्वपूर्णता पर प्रकाश डाला।

बिटकॉइन, जिसे अक्सर डिजिटल गोल्ड कहा जाता है, को मूल्य का भंडार और मुद्रास्फीति के खिलाफ हेज के रूप में देखा जाता है। दूसरी ओर, ईथर एथेरियम ब्लॉकचेन को शक्ति प्रदान करता है, जो विभिन्न विकेंद्रीकृत अनुप्रयोगों (dApps) और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स का समर्थन करता है। ये वित्तीय टोकन एक मजबूत आधार प्रदान करते हैं एक विविधीकृत क्रिप्टो निवेश रणनीति के लिए।

“इस साल के अंत और अगले साल की शुरुआत में हम देखेंगे कि मॉडल पोर्टफोलियो में आवंटन कैसे किया जाता है, जो हमें यह बताएगा कि निवेशक उन्हें कैसे उपयोग कर रहे हैं,” कोहेन ने कहा।

प्रमुख वायर्हाउस द्वारा जोखिम विश्लेषण और उचित परिश्रम

मॉर्गन स्टेनली, वेल्स फार्गो और यूबीएस जैसे प्रमुख वायर्हाउस वर्तमान में अपने पोर्टफोलियो में बिटकॉइन और ईथर की भूमिकाओं का आकलन करने के लिए जोखिम विश्लेषण और उचित परिश्रम कर रहे हैं। यह कठोर प्रक्रिया यह सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण है कि ये डिजिटल संपत्तियां निवेशकों की जोखिम सहनशीलता और निवेश लक्ष्यों के साथ संरेखित तरीके से एकीकृत हों।

मॉडल पोर्टफोलियो में क्रिप्टो ईटीएफ का समावेश डिजिटल संपत्तियों के मुख्यधारा में अपनाने की दिशा में एक महत्वपूर्ण कदम है। इन वित्तीय संस्थानों द्वारा गहन जोखिम आकलन करके, वे क्रिप्टो निवेश के लिए एक अधिक सुरक्षित और सूचित दृष्टिकोण के लिए मार्ग प्रशस्त कर रहे हैं।

मॉडल पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए विकास अपेक्षाएँ

ब्लैकरॉक को उम्मीद है कि आने वाले वर्षों में मॉडल पोर्टफोलियो प्रबंधन में महत्वपूर्ण वृद्धि होगी। वर्तमान में $4.2 ट्रिलियन मूल्य का यह बाजार 2028 तक $10 ट्रिलियन तक पहुंचने का अनुमान है। यह वृद्धि विविधीकृत निवेश रणनीतियों की बढ़ती महत्वपूर्णता को रेखांकित करती है, जिसमें क्रिप्टो ईटीएफ का समावेश भी शामिल है।

ब्लैकरॉक के iShares और इंडेक्स निवेश के वैश्विक प्रमुख, सलीम रामजी ने मॉडल पोर्टफोलियो की परिवर्तनकारी क्षमता पर जोर दिया। “यह बहुत बड़ा होने वाला है,” उन्होंने कहा, “यह वह तरीका है जिससे अधिक से अधिक फिड्यूशियरी सलाहकार व्यवसाय कर रहे हैं, और परिणामस्वरूप, यही तरीका है जिससे हम उनके साथ व्यवसाय कर रहे हैं।”

एथेरियम ईटीएफ में निवेशकों की रुचि और नेट आउटफ्लो

हाल के एथेरियम ईटीएफ से नेट आउटफ्लो के बावजूद, ब्लैकरॉक उनके दीर्घकालिक संभावनाओं के बारे में आशावादी है। कोहेन ने स्पॉट ईथर ईटीएफ के लॉन्च के बाद से नेट आउटफ्लो पर टिप्पणी करते हुए कहा कि वह चिंतित नहीं थीं क्योंकि यह एक मजबूत लॉन्च था और वे उन निवेशकों के लिए एक “एक्सेस पॉइंट” प्रदान करते हैं जो अपने पोर्टफोलियो में ईटीएच चाहते हैं।

उन्होंने उल्लेख किया कि उच्च कीमत वाले फंडों से महत्वपूर्ण आउटफ्लो हुए हैं, संभवतः ग्रेस्केल के ETHE का संदर्भ देते हुए, साथ ही “प्रॉक्सी वाहनों” से भी। यह प्रवृत्ति इंगित करती है कि निवेशक ईथर के लिए अधिक लागत-प्रभावी तरीके तलाश रहे हैं, विशेष रूप से एक विविधीकृत पोर्टफोलियो के भीतर।

“निवेशक वास्तव में अपने ईटीएच एक्सपोजर को प्राप्त करना चाहते हैं, विशेष रूप से यदि वे इसे एक समग्र पोर्टफोलियो के संदर्भ में उपयोग करने जा रहे हैं, एक ऐसे पारिस्थितिकी तंत्र में जिसमें उन्हें विश्वास है,” कोहेन ने समझाया।

ग्रेस्केल एथेरियम ट्रस्ट (ETHE) ने अपने स्पॉट ईटीएफ रूपांतरण के बाद से कुल $1.7 बिलियन का नुकसान किया है, जिसमें 29 जुलाई को नवीनतम $210 मिलियन आउटफ्लो शामिल है। हालांकि, इसका लगभग 10% इसके शून्य-शुल्क एथेरियम मिनी ट्रस्ट (ETH) में चला गया है।

एथेर स्पॉट ईटीएफ ने अब लॉन्च के बाद से चार लगातार दिनों के आउटफ्लो और केवल एक इनफ्लो दिन दर्ज किया है, फर्साइड इन्वेस्टर्स के प्रारंभिक डेटा के अनुसार।

क्रिप्टो निवेश का भविष्य

मॉडल पोर्टफोलियो में क्रिप्टो ईटीएफ का समावेश डिजिटल संपत्ति निवेश के विकास में एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर है। जैसे-जैसे प्रमुख वित्तीय संस्थान जोखिम विश्लेषण और उचित परिश्रम करते रहेंगे, विविधीकृत पोर्टफोलियो में बिटकॉइन और ईथर का अपनाना बढ़ता जाएगा।

ब्लैकरॉक के मॉडल पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए विकास प्रक्षेपण महत्वपूर्ण बाजार विस्तार की संभावना को उजागर करते हैं। जैसे-जैसे निवेशक विविधीकरण और विकास के नए अवसर तलाशते हैं, मॉडल पोर्टफोलियो में क्रिप्टो ईटीएफ का समावेश निवेश परिदृश्य को पुनः आकार दे सकता है।

अंत में, क्रिप्टो निवेश का भविष्य आशाजनक दिखता है, जिसमें बिटकॉइन और ईथर विविधीकृत पोर्टफोलियो में महत्वपूर्ण भूमिकाएँ निभा रहे हैं। जैसे-जैसे बाजार विकसित होता रहेगा, मुख्यधारा निवेश रणनीतियों में डिजिटल संपत्तियों का समावेश अधिक सामान्य होता जाएगा, जिससे निवेशकों को अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के नए अवसर मिलेंगे।

लेखक के पास लेख में चर्चा की गई प्रतिभूतियों का स्वामित्व या कोई रुचि नहीं है।