À medida que o mercado de criptomoedas evolui, a BlackRock prevê uma mudança significativa até o final de 2024: a integração de ETFs de criptomoedas em carteiras modelo. Esse movimento pode transformar a abordagem dos investidores em relação aos ativos digitais, oferecendo novas oportunidades de diversificação e crescimento. Descubra como Bitcoin e Ether estão prontos para remodelar estratégias de investimento e o que isso significa para o futuro dos investimentos em criptomoedas.

Introdução aos ETFs de Criptomoedas em Carteiras Modelo

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) lastreados em moedas digitais estão prestes a entrar nas “carteiras modelo” até o final de 2024, segundo o diretor de investimentos da BlackRock para ETFs. Essa integração marca um momento crucial no cenário de investimentos em criptomoedas, potencialmente revolucionando a forma como os investidores diversificam suas carteiras.

As carteiras modelo, oferecidas por grandes corretoras de serviço completo, geralmente adotam uma abordagem diversificada para investir. Elas visam um equilíbrio entre risco e retorno com base em uma estratégia transparente, atuando como modelos ou “receitas” pré-desenhadas para investir. A inclusão de ETFs de criptomoedas nessas carteiras pode proporcionar aos investidores novas vias para crescimento e diversificação.

O Papel do Bitcoin e do Ether em Carteiras Diversificadas

Bitcoin (BTC) e Ether (ETH) são duas classes de ativos distintas com usos únicos, mas ambos são valiosos como diversificadores de carteira. Samara Cohen, diretora de investimentos da BlackRock para ETFs e Investimentos em Índices, destacou a importância dessas criptomoedas em carteiras diversificadas durante uma entrevista à Bloomberg em 29 de julho.

O Bitcoin, frequentemente referido como ouro digital, é visto como uma reserva de valor e uma proteção contra a inflação. O Ether, por outro lado, alimenta a blockchain Ethereum, que suporta uma ampla gama de aplicativos descentralizados (dApps) e contratos inteligentes. Juntos, esses tokens financeiros oferecem uma base robusta para uma estratégia de investimento em criptomoedas diversificada.

“O que acontecerá no final deste ano e no próximo ano é que veremos alocações em carteiras modelo que nos darão uma direção muito mais clara sobre como os investidores estão usando-as,” observou Cohen.

Análises de Risco e Diligência por Grandes Corretoras

Grandes corretoras como Morgan Stanley, Wells Fargo e UBS estão atualmente conduzindo análises de risco e diligência para avaliar os papéis do Bitcoin e do Ether em suas carteiras. Esse processo rigoroso é crucial para garantir que esses ativos digitais sejam integrados de maneira que alinhe com a tolerância ao risco e os objetivos de investimento dos investidores.

A inclusão de ETFs de criptomoedas em carteiras modelo representa um passo significativo para a adoção mainstream de ativos digitais. Ao realizar avaliações de risco detalhadas, essas instituições financeiras estão pavimentando o caminho para uma abordagem mais segura e informada aos investimentos em criptomoedas.

Expectativas de Crescimento para a Gestão de Carteiras Modelo

A BlackRock espera que a gestão de carteiras modelo cresça significativamente nos próximos anos. Atualmente avaliado em $4,2 trilhões, esse mercado está projetado para atingir $10 trilhões até 2028. Esse crescimento destaca a importância crescente de estratégias de investimento diversificadas, incluindo a integração de ETFs de criptomoedas.

Salim Ramji, chefe global de iShares e investimentos em índices na BlackRock, enfatizou o potencial transformador das carteiras modelo. “Vai ser enorme,” disse ele, acrescentando, “É a maneira como cada vez mais consultores fiduciários estão fazendo negócios e, como resultado, é a maneira como estamos fazendo negócios com eles.”

Interesse dos Investidores e Saídas Líquidas em ETFs de Ethereum

Apesar das recentes saídas líquidas dos ETFs de Ethereum, a BlackRock permanece otimista sobre seu potencial a longo prazo. Cohen comentou sobre as saídas líquidas dos ETFs de Ether desde seu lançamento, afirmando que não estava preocupada porque foi um lançamento forte e eles fornecem um “ponto de acesso” para investidores que desejam ETH em suas carteiras.

Ela observou que houve saídas significativas de fundos com preços mais altos, provavelmente referindo-se ao ETHE da Grayscale, bem como de “veículos proxy.” Essa tendência indica que os investidores estão buscando maneiras mais econômicas de obter exposição ao Ether, especialmente dentro de uma carteira diversificada.

“Os investidores realmente querem obter sua exposição ao ETH, especialmente se vão usá-lo no contexto de uma carteira geral em um ecossistema no qual confiam,” explicou Cohen.

O Grayscale Ethereum Trust (ETHE) perdeu um total de $1,7 bilhão desde sua conversão em ETF spot, incluindo a última saída de $210 milhões em 29 de julho. No entanto, cerca de 10% disso foi para seu Ethereum Mini Trust (ETH) sem taxa.

Os ETFs de Ether spot registraram agora quatro dias consecutivos de saídas e apenas um dia de entrada desde o lançamento em 23 de julho, de acordo com dados preliminares da Farside Investors.

O Futuro dos Investimentos em Criptomoedas

A integração de ETFs de criptomoedas em carteiras modelo representa um marco significativo na evolução dos investimentos em ativos digitais. À medida que grandes instituições financeiras continuam a realizar análises de risco e diligência, a adoção do Bitcoin e do Ether em carteiras diversificadas está prestes a aumentar.

As projeções de crescimento da BlackRock para a gestão de carteiras modelo destacam o potencial para uma expansão significativa do mercado. À medida que os investidores buscam novas oportunidades de diversificação e crescimento, a inclusão de ETFs de criptomoedas em carteiras modelo pode remodelar o cenário de investimentos.

Em conclusão, o futuro dos investimentos em criptomoedas parece promissor, com Bitcoin e Ether desempenhando papéis fundamentais em carteiras diversificadas. À medida que o mercado continua a evoluir, a integração de ativos digitais em estratégias de investimento mainstream provavelmente se tornará cada vez mais comum, oferecendo novas oportunidades para os investidores alcançarem seus objetivos financeiros.

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