Недавно наткнулся на статью о том, как Robinhood получил огромный штраф в $70 миллионов. Очевидно, это сигнал для всех в криптопространстве о важности соблюдения норм. Как человек, давно находящийся в мире криптовалют, я решил разобраться, что это все значит.

Регуляторный лабиринт

Будем честны: мир криптовалют сейчас напоминает Дикий Запад. Но по мере того, как все больше людей входит в это пространство, правительства пытаются понять, как его регулировать. МВФ недавно отметил, что в разных странах разные правила, что вызывает серьезные проблемы для стартапов, пытающихся работать на международном уровне. Это как играть в футбол, уклоняясь от баскетбольных и бейсбольных мячей одновременно.

Новые регуляции для криптовалют появляются повсюду, и они влияют на рост компаний. Согласно статье Faster Capital, если вы не знаете, что законно, а что нет, вы настраиваете себя на провал. И давайте будем честны — никто не хочет оказаться в ситуации, как у FTX.

Сложность = Головная боль

Одна из самых больших проблем? Просто понять, какие правила существуют! В статье упоминается, что многие стартапы используют что-то под названием RegTech (нет, это не новый криптотокен) для автоматизации своих процессов соблюдения норм. Но даже это требует знания того, что именно нужно соблюдать!

И вот где становится сложно: наличие выделенной юридической команды или офицера по соблюдению норм практически обязательно, если вы хотите выжить в этом хаотичном окружении.

Плюсы и минусы регулирования

Теперь, регулирование — это не всегда плохо. Во-первых, оно может сделать людей более уверенными в инвестициях, что означает больше денег в нашей любимой криптоэкосистеме. Но с другой стороны? Если правила станут слишком жесткими, мы можем задушить инновации еще до того, как они успеют развиться.

Статья в Business Today делает весомый аргумент: нам нужно найти золотую середину, где стартапы могут работать, не оглядываясь постоянно через плечо.

Эпические провалы Robinhood

Возвращаясь к Robinhood — их штраф служит учебником по тому, как НЕ надо делать. Они провалились на всех фронтах в вопросах соблюдения норм:

1. Отсутствие масштабирования: Их материнская компания не имела эффективной программы соблюдения норм.
2. Плохие линии отчетности: Их офицер по соблюдению норм не имел никакой власти.
3. Устаревшие системы: Они все еще делали все вручную, когда должны были обновиться.
4. Низкое количество SAR: Они не подавали достаточно отчетов о подозрительной активности — большой красный флаг!
5. Пробелы в кибербезопасности: И не забудем их проблемы с кибербезопасностью; это тоже были основные факторы.

Как стартапы могут сделать все правильно

Если есть один вывод из всего этого хаоса, то это то, что компаниям нужно строить свои собственные системы, а не полагаться на материнские компании или аффилированные лица — особенно если эти структуры даже не находятся в вашей юрисдикции!

Также? Четкие линии отчетности крайне важны! Ваш офицер по соблюдению норм должен иметь возможность влиять на процессы; иначе, в чем вообще смысл?

Наконец, инвестиции в хорошую технику и, возможно, партнерство с фирмами, специализирующимися на этих вопросах, могут сэкономить вам много головной боли в будущем.

Подводя итоги

Как человек, занимающийся различными аспектами криптовалют — от торговли до использования криптовалют — становится довольно ясно, что мы движемся к эпохе, где соблюдение норм будет отделять зерна от плевел.

Ситуация с Robinhood — это всего лишь один из многих примеров, ожидающих нас на горизонте; если вы не готовы сейчас, то удачи вам в выживании в следующей буре!

Автор не владеет и не имеет доли в ценных бумагах, о которых идет речь в статье.