Введение в тенденции рынка криптовалют

Биткойн находится на переломном моменте, и метрики рынка фьючерсов указывают на возможный прорыв. По мере развития рынка криптовалют понимание этих тенденций может предоставить ценные инсайты для инвесторов. Погрузитесь в последний анализ, чтобы узнать, что ждет биткойн и более широкий рынок криптовалют в будущем.

Рост рынка фьючерсов на биткойн

Рынок биткойна (BTC) переживает значительные изменения, так как открытый интерес (OI) на фьючерсы выходит из своего долгосрочного диапазона. Этот прорыв, выявленный независимым аналитиком Horse, является важным моментом для траектории цены биткойна.

Открытый интерес относится к общему числу открытых контрактов на производные инструменты, связанные с BTC, на всех биржах. Рост этого показателя свидетельствует о том, что инвесторы открывают новые позиции на рынке производных инструментов. В общем, общий уровень кредитного плеча на рынке увеличивается, когда появляются новые контракты, поэтому рост OI может привести к повышенной волатильности актива.

Horse поделился графиком, показывающим, что OI биткойна на Coinbase Pro превысил уровень, который сдерживал его с марта, когда цена BTC достигла новых исторических максимумов. Этот прорыв рассматривается как бычий сигнал, указывающий на возросший интерес инвесторов и потенциал для будущего роста цен.

Влияние политических и рыночных факторов

Недавний рост OI биткойна был вызван изменением политической ситуации в США в сторону про-криптовалютных нарративов. Особенно влиятельными стали высказывания бывшего президента США Дональда Трампа на конференции Bitcoin 2024 в Нэшвилле 27 июля. Про-криптовалютная позиция Трампа обеспечила бычий прогноз для сектора, поощряя долгосрочные инвестиции в биткойн.

«Можно спорить о том, реализуются ли они на практике, но теперь вы немного более обязаны быть долгосрочно настроенными на этот класс активов в любом случае,» объяснил Horse. После речи Трампа цена биткойна выросла, так как длинные ставки на рынках бессрочных контрактов и опционов были закрыты.

Понимание открытого интереса и волатильности

Открытый интерес (OI) является критическим показателем для понимания рыночной динамики. Рост OI указывает на то, что больше инвесторов входит на рынок, что может привести к увеличению волатильности. Эта повышенная активность может привести к значительным ценовым движениям как вверх, так и вниз.

Horse отметил, что открытие новых длинных позиций в данный момент может быть неблагоприятным с точки зрения соотношения риска и вознаграждения. «Новые длинные позиции здесь неблагоприятны с точки зрения r:r. Это определенно благоприятствует коротким позициям или, по крайней мере, хеджированию, если вы основываетесь только на этом, что было бы крайне глупо, но стоит отметить. Это потому, что аннулирование так близко, т.е. хеджирование 69+, закрытие при прорыве максимумов.»

Мнения и прогнозы экспертов

Аналитик Skew выразил схожие мнения, отметив, что общий рынок бессрочных фьючерсов на биткойн был «чисто длинным». Skew добавил, что «постоянные спотовые покупки» будут необходимы для того, чтобы цена достигла $72,000, что покроет риски, которые несут текущие длинные позиции.

«Однако, вполне очевидно, что если спотовые покупки прекратятся на некоторое время, прямой риск принудительного сокращения длинных позиций будет довольно ясен (это часто заканчивается быстрым скачком в ликвидность рыночных заявок). Рынок находится на переломном моменте,» объяснил Skew.

Как и предсказывал Skew, цена биткойна снизилась, отойдя от отметки $70,000, и торгуется на уровне $67,271. Это привело к ликвидации более $55.66 миллионов длинных позиций с кредитным плечом на BTC за последние 24 часа, из которых $46.74 миллиона были ликвидированы за последние 4 часа.

Текущие рыночные данные

Текущие рыночные данные показывают, что открытый интерес на фьючерсы на биткойн достиг исторических максимумов выше $39.4 миллиарда. Этот значительный рост OI предполагает, что цена биткойна может вскоре выйти на новые исторические максимумы, делая текущую коррекцию потенциально кратковременной.

Резюме: Навигация по будущему рынка криптовалют

Рынок фьючерсов на биткойн находится на критическом этапе, что имеет значительные последствия для траектории его цены. Недавний прорыв в открытом интересе, в сочетании с политическими влияниями и рыночной динамикой, указывает на то, что биткойн может быть готов к значительному росту цен. Однако инвесторам следует оставаться осторожными и проводить тщательные исследования перед принятием инвестиционных решений.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое решение связано с риском, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решения.

Автор не владеет и не имеет доли в ценных бумагах, о которых идет речь в статье.