Acabei de ler um artigo sobre como a Robinhood foi multada em massivos $70 milhões. Aparentemente, é um alerta para todos no espaço cripto sobre a importância da conformidade. Como alguém que já está há um tempo nesse mercado, achei que valia a pena mergulhar no que tudo isso significa.

O Labirinto Regulatório em que Estamos

Vamos ser realistas: o mundo das criptomoedas é como o Velho Oeste agora. Mas à medida que mais pessoas entram nesse espaço, os governos estão correndo para descobrir como regulá-lo. O FMI apontou recentemente que diferentes países têm regras diferentes, o que está causando sérios problemas para startups que tentam operar internacionalmente. É como tentar jogar futebol enquanto desvia de bolas de basquete e beisebol ao mesmo tempo.

Novas regulamentações para criptomoedas estão surgindo por toda parte, e elas estão afetando o crescimento das empresas. De acordo com um artigo da Faster Capital, se você não sabe o que é legal e o que não é, está se preparando para o fracasso. E sejamos honestos—ninguém quer acabar como a FTX.

Complexidade = Dor de Cabeça

Um dos maiores desafios? Apenas descobrir quais são as regras! O artigo menciona que muitas startups estão usando algo chamado RegTech (não, não é um novo token cripto) para ajudar a automatizar seus processos de conformidade. Mas mesmo isso exige que você saiba com o que precisa estar em conformidade!

E aqui está o ponto complicado: ter uma equipe jurídica dedicada ou um oficial de conformidade é basicamente inegociável se você quiser sobreviver nesse ambiente caótico.

Prós e Contras de Ser Regulamentado

Agora, a regulamentação não é totalmente ruim. Por um lado, ela pode realmente fazer as pessoas se sentirem mais seguras ao investir—o que significa mais dinheiro fluindo para o nosso amado ecossistema cripto. Mas, por outro lado? Se as coisas ficarem muito restritivas, podemos sufocar a inovação antes mesmo que ela tenha a chance de respirar.

O artigo da Business Today faz um ponto sólido: precisamos de algum tipo de meio-termo onde as startups possam operar sem estar constantemente olhando por cima dos ombros.

Falhas Épicas da Robinhood

Voltando à Robinhood—sua multa serve como um caso clássico do que NÃO fazer. Eles basicamente falharam em todos os aspectos de conformidade:

1. Sem Escalabilidade: A empresa-mãe não tinha seu próprio programa de conformidade eficaz.
2. Linhas de Relatório Ruins: O oficial de conformidade não tinha poder ou voz.
3. Sistemas Desatualizados: Eles ainda faziam as coisas manualmente quando deveriam ter atualizado.
4. Poucos SARs: Eles não estavam apresentando relatórios suficientes de Atividades Suspeitas—grande sinal de alerta!
5. Lacunas na Cibersegurança: E não vamos esquecer os problemas de cibersegurança; esses também foram fatores importantes.

Como as Startups Podem Acertar

Se há uma lição a ser tirada de toda essa bagunça, é que as empresas precisam construir seus próprios sistemas personalizados em vez de depender de empresas-mãe ou afiliadas—especialmente se essas entidades nem estão localizadas na sua jurisdição!

Além disso? Linhas de relatório claras são cruciais! Seu oficial de conformidade precisa ser capaz de influenciar as coisas; caso contrário, qual é o ponto?

Finalmente, investir em boa tecnologia e talvez fazer parcerias com empresas que se especializam nesses assuntos pode economizar muitas dores de cabeça no futuro.

Concluindo

Como alguém que mexe em vários aspectos do cripto—desde negociação até uso de criptomoedas—parece bastante claro que estamos caminhando para uma era onde estar em conformidade vai separar o joio do trigo.

A situação da Robinhood é apenas um exemplo entre muitos que estão por vir; se você não estiver preparado agora, boa sorte em sobreviver à próxima tempestade!

O autor não possui ou tem qualquer interesse nos títulos discutidos no artigo.